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한국 액상 전자담배 시장 심층 분석 보고서
한 줄 요약
2020년 폐질환 논란으로 붕괴됐던 국내 액상 전자담배 시장은 합성니코틴 규제·세제 정비와 대형사 복귀에 힘입어 2025~2030년 연 30% 이상 성장하며 2019년 대비 10배 규모로 확대될 가능성이 크다.
핵심 요약
•
‘규제 급락(2020) → 재편 회복(2023~) → 연 30 %+ 성장 궤도(2025~2030)’
◦
2020년 97 % 급감 이후 2024년 2~3 조 원(비공식 포함) 회복·확장, 2030년 2.3 조 원 전망 ― 2019년 대비 10배 잠재력 (글로벌 리서치·2024).
•
성장 동력
◦
대형사 BAT Vuse 재진입·KT&G 재도전 가능성, 버블몬·RELX 등 토종·중국계 강자 공존.
◦
합성니코틴 규제 공백을 노린 온라인·DIY 수요 → 향후 편의점 중심 공식 채널로 전환 예상.
◦
배터리·누수 개선, 풍미 다양화 등 제품 혁신 + 일반담배 가격·흡연 규제 강화로 전환 수요 가속.
•
규제 리스크
◦
2025년 내 합성니코틴 담배사업법 개정 유력: 온라인 판매 금지·담배세 부과·청소년 판매 처벌.
◦
추가로 향료 제한, 니코틴 함량 상한, 광고·실내 사용 규제 단계적 강화 전망.
•
건강·ESG 쟁점
◦
WHO‧질병관리청 “전자담배도 니코틴 중독·심폐 질환 위험” 입장 유지 → 보건 우려 시 시장 즉각 위축 가능.
◦
기업은 성분 투명성·품질 인증과 친환경·재활용 설계로 ESG 리스크 대응 필수.
•
투자·전략 포인트
◦
정책·세제 확정 시점이 시장 ‘정상화 트리거’ → 대형사 투자 재개·유통망 확장 가속.
◦
비공식 채널 축소→공식 판매 확대에 따른 가격·마진 구조 재편 주시.
◦
니코틴 파우치 등 대체 카테고리 선제 검토로 포트폴리오 다변화 필요.
시장 규모 및 전망
시장 변동 흐름 (2016 ~ 2021)
•
2016년 : 약 900억 원 규모로 출발
•
2019년 : 1,900억 원 내외로 급성장 → 정점
◦
하지만 유해성 논란·정부 사용중단 권고가 촉발(2019년 10월)
•
2020년 : 판매량 –97.6 % 급감 → 사실상 시장 ‘퇴출’
◦
연매출 39억 원(전년 대비 반토막 이상)
•
2021년 : 점진적 회복 — 951억 원
◦
여전히 2019년 대비 –43.7 % 수준
회복·확장 국면 (2022 ~ 현재)
•
규제 사각지대 + 비공식 유통 지속
•
2022년 : 합성 니코틴 액상 수입 56 t → 119 t(2배↑)
•
2024년 추정 :
◦
전체 시장 : 2 ~ 3조 원
◦
이 중 **95 %+**가 중국산 불법 니코틴 액상 차지
◦
공식 통계에 잡히지 않는 숨은 수요 상당
2025 ~ 2030년 전망
•
글로벌 리서치(2024) 기준:
◦
2023년: 3,300억 원
◦
CAGR(’24 ~ ’30): 32.3 %
◦
2030년: 2조 3,000억 원 예상
▪
2019년 대비 10배+ 성장 잠재력
•
전제 조건
1.
규제 정비 : 합법적 유통·세제 체계 확립
2.
소비 패턴 개선 : 안전성·품질 검증 신뢰 확보
3.
시장 정상화 : 불법·비과세 유통 비중 축소
•
연도별 시장 규모 요약 (억 원)
연도 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2024 (추정) | 2030 (전망) |
시장 규모 | 980 | 1,609 ~ 1,900 | 39 | 951 | 약 10,000 | 약 23,000 |
2018 ~ 2021년: 실제 판매 기준 / 2024년: 불법 유통 포함 추정 / 2030년: 전망치.
성장률 및 연도별 성장 동력 요인 분석
한 줄 요약
폐질환 논란이 만든 극단적 급락을 지나, 규제·세제 정비와 대형사 재진입이 맞물리면 국내 액상형 전자담배 시장은 다시 ‘연 30 %+’ 성장 궤도에 올라설 가능성이 크다.
한눈에 보는 흐름
•
2018 → 2019
◦
+60 % 이상 폭발적 성장
◦
이유: 대형 담배사의 신제품 출시, 편의점 유통 확대, ‘덜 해롭다’는 인식 확산
•
2019 → 2020
◦
*–98 %**에 달하는 역성장(시장 붕괴 수준)
◦
이유: 폐질환(EVALI) 이슈·정부 사용중단 권고·편의점 판매 중단
•
2021
◦
수천 % 반등(기저효과) → 절대 규모는 2019년의 절반
◦
특징: 규제 공백을 노린 중소업체·온라인 DIY 수요가 성장 동력
•
2022 ~ 2023
◦
비공식 시장 중심 고성장 지속
◦
합성 니코틴 수입 급증(56 t → 119 t), 숨은 수요 확대
•
2024 현재
◦
공식·비공식 채널 합산 시 급속 재도약 단계
◦
대형 담배사 재진입(BAT ‘Vuse’)·규제 정비 논의로 시장 정상화 신호
브랜드별 요약 표
시기 | 성장·역성장 요인 | 핵심 포인트 |
2019 급성장 | JUUL·KT&G 신제품 출시 | ‘덜 해롭다’는 인식 + 편의점 접근성 |
2020 급감 | EVALI 사태·정부 사용중단 권고 | 판매채널 봉쇄 → 수요 증발 |
2021 ~ 2022 회복 | 합성 니코틴 규제 공백 | 중소업체·온라인 DIY 시장 급팽창 |
2023 재도약 | BAT ‘Vuse’ 등 대기업 재진입 | 시장 정상화 기대감·경쟁 격화 |
2024 이후 전망 | 기술 혁신·전환 수요 + CAGR 30 %+ 예측 | 규제·세제 정비 여부가 관건 |
투자·정책 관전 포인트
•
규제 리스크 관리
◦
향료·광고 제한, 세제 개편 속도에 따라 성장 궤도 달라질 수 있음
•
제품·기술 혁신 가속
◦
배터리 성능·누수 방지·다양한 맛 개발이 차별화 포인트
•
전환 수요 확대
◦
담배 가격 인상·실내 흡연 규제 강화 → 일반담배 사용자의 전자담배 이동 가속
•
유통망 재편
◦
합법화 후 편의점·온라인 공식몰 등 접근성 증대가 시장 확대의 열쇠
주요 기업 현황: KT&G 릴 베이퍼, JUUL, VUSE, RELX 등
한 줄 요약
규제 정비 후 ‘대형사의 재진입’과 ‘토종 강자의 수성’이 맞붙는 2024~2025년이 국내 액상형 전자담배 시장의 승부처가 될 것이다.
한눈에 보는 핵심 정리
•
시장 재편 중: 2019년 이후 규제‧철수‧재진입이 교차하며 빅플레이어 구도가 빠르게 변화.
•
국내 ① KT&G, ② 킴리코리아(버블몬) vs. 글로벌 ③ BAT(Vuse), ④ JUUL(철수), ⑤ RELX(기술 제휴) 등이 주축.
•
합성니코틴 규제 정비가 완료되면 대형사의 본격 경쟁이 재점화될 전망.
브랜드별 요약 표
기업 / 국적 | 대표 브랜드 | 국내 진출‧철수 | 제품 특성·강점 | 2024년 현황·전망 |
KT&G (한국) | Lil Vapor | 2019 출시 → 2020 판매 중단 | 국내 최다 오프라인 유통망 · 기기 제작 노하우 | 현재 액상 신제품 없음 → 규제 정비 후 재진출 가능성 거론 |
JUUL Labs (미국) | JUUL | 2019 진출 → 2020 철수 | USB형 디자인 · 니코틴 팟 교체식 | 법인 유지‧판매 중단 → 재가입 여부 미지수 |
BAT 코리아 (영국) | Vuse | 2023 7월 국내 출시 | 글로벌 1위(美·英) 폐쇄형 브랜드 · 고급 디자인 · 맛 다양 | 합성니코틴 대신 천연 니코틴 버전 출시, 편의점 채널 확대로 점유율 확대 목표 |
킴리코리아 (한국) | Bubblemon | 2020년대 초 급부상 | RELX 기술 협업 · 일회용 디바이스 · 가격 경쟁력 | 비공식 시장 점유율 1위(추정) → 합법 시장 편입 후 수성 여부 관건 |
RELX (중국) | RELX | 공식 유통 無 (직구·병행수입) | 글로벌 선두 기술 ‧ 팟 호환성 | 킴리코리아와 공동 브랜드·OEM 등으로 우회 진출 중 |
자료: 업계 발표·언론보도(2019 ~ 2024)
브랜드별 세부 현황
1.
KT&G – Lil Vapor
•
2019년 5월 국내 첫 액상형 전자담배 출시.
•
정부 사용중단 권고(2019.10) 이후 2020년 판매 중단.
•
Lil 하이브리드(궐련형) 집중 중이나, 규제 확정 시 액상 재진입 가능성 지속 제기.
2.
JUUL Labs – JUUL
•
2019년 편의점 판매 돌풍 → 폐질환(EVALI) 사태로 20년 철수.
•
국내 법인은 유지하나 제품 판매·마케팅 전면 중단 상태.
3.
BAT 코리아 – Vuse
•
2023년 7월 4년 만에 대형사 첫 재진입.
•
일회용 팟, 세련된 디자인·다양한 맛으로 프리미엄 포지셔닝.
•
편의점·온라인 공식몰 확대, 공격적 마케팅 예고.
4.
킴리코리아 – Bubblemon
•
규제 공백기(2020~)에 일회용 액상 제품으로 급성장.
•
GS25 등 편의점 입점 시작, 비공식·공식 채널 양면 전략.
•
RELX 기술 제휴로 제품 완성도 강화.
5.
RELX – (병행수입·OEM)
•
공식 진입 없이 직구·병행수입으로 인지도 확대.
•
킴리코리아 등과 OEM·공동 브랜드 형태로 우회 진출 가속.
향후 주요포인트
•
규제·세제 확정: 합성니코틴·향료 제한·광고 규칙 등이 시장 게임체인저.
•
유통망 경쟁: 편의점·온라인몰 입점 여부가 점유율 결정.
•
제품 혁신 속도: 배터리 수명‧누수 방지‧다채로운 맛 개발이 차별화 핵심.
•
대형사 vs. 토종 강자: KT&G·BAT 등 브랜드 파워와 버블몬 등 현지화·가격 경쟁력의 맞대결.
유통 구조 및 채널별 비중 분석
한 줄 요약
2019년 규제 충격으로 ‘편의점 → 온라인’으로 옮겨간 유통 중심축은, 2023년 이후 대형 담배사의 재진입과 합성니코틴 규제 논의로 다시 공식 채널 쪽으로 이동 중입니다. 투자·사업 전략은 규제 방향과 편의점 입점 속도에 초점을 맞춰야 합니다.
핵심 한 줄
•
편의점(201719) → 온라인·비공식(202022) → 다시 편의점·공식 채널(2023~) 확대”**가 시장 흐름의 골자입니다.
연대기별 주요 변화
구간 | 지배적 채널 | 특징·사건 | 비중(추정) |
① 2017~2019 <편의점 주도기> | 편의점(GS25·CU 등) | • 쥴·릴 베이퍼 전국 입점• 오프라인 담배유통망 활용 | 편의점 70~80 %전문매장·면세 나머지 |
② 2020~2022 <온라인‧비공식 급팽창기> | 온라인몰·SNS + 전자담배 전문매장 | • 정부 사용중단 권고로 편의점 판매 중단• 합성니코틴 ‘규제 공백’ 이용한 온라인 급성장 | 온라인/비공식 70 %전문매장 30 % |
③ 2023~현재 <공식 채널 재확대기> | 편의점·담배소매인 + 온라인·전문매장 | • BAT ‘Vuse’·버블몬 GS25 입점• 합성니코틴 규제 논의, 대형사 복귀 | 온라인/비공식 ~60 %전문매장 ~30 %편의점·공식 <10 % (점진 확대 중) |
채널별 세부 특징
1.
편의점·담배소매인 (오프라인 대형 채널)
•
장점: 전국망·소비자 접근성·브랜드 신뢰
•
리스크: 규제 변화에 즉각 반응 → 판매 중단·재개 반복
•
최근: BAT Vuse·버블몬 2 ml 등 재입점 → 점유율 재상승 조짐
2.
온라인‧모바일 플랫폼 (비공식 중심)
•
장점: 가격 경쟁력·수십만 종 액상 선택권
•
리스크: 성인 인증 허술·청소년 접근 가능, 세금·통계 누락
•
지금: 합성니코틴 규제 확정 시 탈세·불법 유통 차단 가능성
3.
전자담배 전문매장(베이프샵)
•
장점: 제품 지식·DIY 니코틴 희석 등 커스터마이즈 서비스
•
현황: 규제 불확실기에도 안전판 역할 수행, 고정 수요층 확보
2024 이후 전망 & 투자 체크포인트
•
규제 정비가 게임체인저
◦
합성니코틴·향료 규제 명확화 → 비공식 채널 축소, 편의점 비중 확대 가속
•
대형사 vs. 온라인 생태계 재경쟁
◦
KT&G 재진입 여부, BAT·버블몬의 공격적 마케팅이 점유율 재편 핵심
•
유통망 정상화 = 시장 확장 열쇠
◦
세금 부과·성인 인증 강화가 동시에 이뤄지면 시장 규모·투명도 동반 상승
규제 동향: 법령 및 정책 변화 (2019년 이후)
한 줄 요약
2025년 내 합성니코틴을 포함한 담배사업법 개정이 가시화되며, ‘세금 부과·온라인 판매 금지·청소년 보호’ 3대 규제가 동시에 작동할 전망입니다. 투자자는 법안 통과 시점을 전후해 유통 구조·세금 구조·제품 라인업 변화를 예의 주시해야 합니다.
핵심 한 줄
•
강력 행정조치(2019)’가 촉발한 규제는 2025년 현재 ‘합성니코틴 법제화’ 막바지 단계에 와 있습니다.
시계열 규제 타임라인
연도‧분기 | 정부 행동 | 주요 내용 | 비고·영향 |
2019.10 | 사용중단 강력 권고 | 복지부, EVALI 사태 대응 “액상 전자담배 자제” 발표 | 사실상 편의점 판매 중단 유도 |
2019.12 | 식약처 성분 조사 | “THC 불검출” 확인, 사용중단 권고 유지 | |
2020 | 행정조치 확대 | 군부대 반입 금지·학교 주변 단속 강화, 경고그림 문구 추가 논의 | 법 개정 없이 ‘행정력’ 중심 |
2021~2022 | 입법 지연 | 청소년 노출·세수 공백 지속 | |
2023.1Q | 정부 방침 확정 | 국회 논의 재점화 | |
2024.1H | 21대 국회 자동폐기 | 회기 종료로 법안 처리 무산 | 규제 공백 지속 |
2024.2H ~ 2025.1H | 22대 국회 심사 | 여야 모두 “조속 통과” 의견 | |
2025.5 | 법제화 임박 |
향후 규제 체크리스트 (투자‧시장 관전 포인트)
1.
합성니코틴 담배사업법 개정(★최우선)
•
통과 즉시 ▸ 온라인 판매 전면 금지 ▸ 담배세 부과 ▸ 청소년 판매 시 처벌.
2.
Flavor(가향) 제한
•
WHO FCTC 권고에 따라 향료 금지·함량 제한 가능성.
3.
니코틴 함량 상한 설정
•
EU(20 mg/mL) 수준 도입 시 고함량 제품 축소.
4.
광고·판촉 규제 강화
•
SNS 인플루언서 마케팅·팝업 스토어 행사 제한 가능.
5.
실내 사용 규제 확대
•
전자담배도 금연구역 일원화 추진.
향후 규제 체크리스트 (투자‧시장 관전 포인트)
•
규제 확정 = 시장 ‘정상화’
◦
과세·인증 절차가 명확해지면 대형사(KT&G·BAT) 재투자 ↑, 편의점 유통 재확대.
•
비공식 채널 축소
◦
탈세·미성년자 판매 단속 강화 → 온라인 수요 오프라인 전환 예상.
•
제품 포트폴리오 재편
◦
합성 → 천연 니코틴, 고함량 → 저함량·가향 제한 대응 제품으로 이동.
•
지속 모니터링 필수
◦
법안 통과 시점·시행령 세부안(세율·인증 방식)이 수익 모델 결정.
건강 이슈: 유해성 논란 및 연구 동향
핵심 한 줄
•
전자담배는 일반담배보다 ‘덜’ 해로울 수 있지만, ‘안전’하지는 않다” — WHO·질병관리청(KDCA)
쟁점별 요약
쟁점 | 주요 내용 | 관전 포인트 |
① 니코틴 중독 & 청소년 | • 니코틴 함유 → 뇌 발달 저해‧중독 위험• 청소년 흡연 ‘관문 효과’ 우려 | 청소년 사용률 증가 ⇒ 정책 강화 가능성 |
② 심혈관·폐 질환 | • 니코틴 혈관수축·포름알데히드 등 화학물질 흡입• 일부 연구 “연초 대비 위험 ↓” vs “비사용자보다 ↑” | “덜 해롭다” 논리 ⇄ “장기 안전성 부족” |
③ EVALI·화학물질 사건 | • 2019 미국 EVALI → 비타민 E 아세테이트 지목• 국내 검사: 비타민 E·디아세틸(팝콘폐 유발) 검출 | 한 번의 사건이 시장 급락 촉발 사례 |
④ ‘덜 해롭다’ 논쟁 | • 업계: 발암물질 ↓ → 발암위험 5% 주장• WHO: “니코틴‧화학물질 흡입 = 여전히 해롭다” | 상대적 위해성 vs 절대적 안전 논쟁 지속 |
⑤ 국제‧국내 보건정책 | • WHO: 향료 금지‧실내 사용 금지‧광고 제한 권고• KDCA: “심장·폐질환 위험, 임산부·청소년 절대 사용 금지” | WHO‧FCTC 기준이 한국 규제 근거 |
•
제품·가격 포트폴리오 재설계
◦
세율 인상 대비 고효율 스틱·저니코틴 포맷 개발
◦
가격 전가 최소화를 위한 기기 보조금·번들 프로모션 시뮬레이션
•
기술 혁신·차별화
◦
IoT 데이터 기반 흡연 관리 기능 → 프리미엄화 & 헬스케어 협업 기회
◦
친환경 소재·재활용 설계로 ESG·규제 리스크 동시 완화
•
소비자 커뮤니케이션
◦
근거 기반(임상·독성) 정보를 투명하게 공개해 신뢰 확보
◦
광고 규제 범위 내 UGC·커뮤니티 리뷰 활성화로 자연 확산
•
신규 니코틴 대체제 스캔
◦
니코틴 파우치 등 대안 카테고리 지분 투자 또는 공동개발 검토
◦
법적 정의·세율 공백 파악 후 선제적 대응 전략 마련
정부·보건기구 입장
•
WHO
◦
ENDS(전자니코틴전달시스템)도 강력한 규제 대상으로 권고
◦
청소년 흡연 촉진·금연 효과 근거 부족 지적
•
질병관리청(KDCA)
◦
“전자담배도 니코틴 중독·심폐질환 위험 존재” 공식 발표
◦
청소년‧임산부 사용 금지 캠페인 지속
•
보건복지부·식약처
◦
2019년 사용중단 강력 권고 이후 성분조사·경고그림 강화
◦
장기 건강영향 연구 추진 중
투자·시장 시사점
1.
건강 이슈 = 즉각 규제
•
2019년 사례처럼 보건 우려 → 판매 중단이 반복 가능
2.
이미지·ESG 리스크 관리 필수
•
소비자 신뢰 확보 위해 성분 투명성‧품질 인증 강조
3.
연구·정책 동향 모니터링
•
WHO·KDCA 발표가 국내 규제 트리거
•
장기 안전성 연구 결과에 따라 시장 성장률 변동
FQA
Q. 액상 전자담배가 일반담배보다 정말 덜 해로운가요?
A. 발암물질이 현저히 적을 수 있으나 니코틴 중독‧심폐 질환 위험은 존재합니다. ‘완전 안전’이 아니라 ‘상대적 저해로움’ 개념입니다.
Q. 합성니코틴 제품도 담배인가요?
A. 2025년 통과 예정 담배사업법 개정안이 합성니코틴을 법적 ‘담배’로 포함할 전망이므로, 동일한 세금·규제를 받게 됩니다.
Q. 편의점에서 다시 살 수 있나요?
A. 일부 브랜드(BAT Vuse, 버블몬 2 mL 등)가 GS25·CU 등 입점 중이며, 규제 확정 후 점포 확대가 예상됩니다.
Q. 액상 성분은 어떻게 확인하나요?
A. 새 법안 시행 시 성분표시 의무가 강화됩니다. 니코틴 농도(mg/mL), 향료·첨가제 유무를 라벨과 공식 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
Q. 세금은 얼마나 붙나요?
A. 법 통과 즉시 국·지방세·건강증진부담금이 기존 궐련형 기준에 근접하게 부과될 예정입니다. 최종 소비자가격은 약 20 %↑ 가능성이 있습니다.
Q. 제품 선택 시 가장 중요한 체크포인트는?
A. ① KC 안전 인증, ② 누수·발열 방지 설계, ③ 정식 수입·세금 납부 여부, ④ AS(애프터서비스) 제공 여부를 보세요.
Q. 향후 5년, 최대 리스크는?
A. Flavor(향료) 금지·니코틴 상한 같은 추가 규제가 가장 큰 변수이며, 건강 연구 결과가 부정적으로 나오면 시장 성장률이 급락할 수 있습니다.
엘토스(LTOS)는 공인중개사 ‘만상(萬象)’과 건축가 ‘비온후풍경(OGL-Architects)’이 함께 만든 부동산, 건축 전문 서비스&솔루션 플랫폼입니다.
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공인중개사사무소 만상
주소: 서울특별시 서초구 반포대로114, 1006호(서초동, 서초 S.R Tower)
대표: 한영실
상담 모바일: 010-6233-8074
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주소: 강남구 테헤란로 145
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